第一部分：投资者资质方面

一、投资者开户条件

1、机构投资人

（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构；

（2）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

2、自然人投资者

（1）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。

（2）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。

二、客户新三板开户流程

1、客户办理新三板开户须持有效身份证明文件及股票帐户，没有股票账户的须先开设后再办理新三板开户手续；

2、投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》。

投资者应抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明

第二部分 交易规则方面

一、概述

1、转让方式

目前共有2种：协议转让和做市转让，竞价转让方式暂未开通。挂牌企业只能在协议转让和做市转让间二选其一，但可以相互转变。

（1）协议转让：

买卖双方线下议定价格，通常买卖方直接洽谈，然后通过股转系统（新三板）交易。

（2）做市交易：

证券公司通过比较专业价值评估体系，给出相对合理的建议价格，买卖双方通过主办券商（证券公司）报价交易。

对投资者而言，做市转让委托同上海深圳的股票交易委托没有什么区别，只是不管买入或者卖出，交易对手都是面对的该股票的做市商。

2、交易时间

每周一至周五9:15-11:30，13:00-15:00。遇法定节假日和股转系统公司公告的休市日，休市。

3计价单位

每股价格，最小变动单位为0.01元

4最小交易单位

申报数量应当为1000股或其整数倍；卖出股票时，余额不足1000股的，应当一次性申报卖出；单笔申报最大数量不得超过100万股。

5有效报价区间

开盘集合竞价的申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内；连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格区间为最近成交价的上下20%以内；当日无成交的，申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内。

不在有效价格区间范围内的申报不参与竞价，暂存于交易主机，当成交价波动使其进入有效价格区间时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

6股票交收：实行T+1。

7涨跌幅限制：无涨跌幅限制。

8行情获取途径

电脑端：安翼金融终端（https://www.essence.com.cn/essence/communion/rjxz.html）

打开客户端主界面后，单击下方“股转 全部”，即可查看最新行情。

手机端：东方财富APP

打开手机客户端后，点击屏幕下方“行情”，在“分类”中选择“股转系统”，即可查看

二、协议转让

1、委托方式

目前共有2种：

定价委托和成交确认委托，意向委托暂未开通。

（1）定价委托：

交易双方在私下商量好以后，在系统中点对点的成交，通过互相确认委托的方式达成交易，其它第三人无法参与其中。

（2）成交确认委托：

买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和数量与指定对手确认成交的指令。

2、规则

（1）申报

申报时间：

每个转让日的9:15-11:30，13:00-15:00

9:15-11:30，交易系统只收单、不处理

申报类型：

定价申报：报送时，无需填写约定号，主机系统接受后自动分配约定号

成交确认申报：报送时，必须填写约定号

（2）成交

3、开盘价和收盘价的形成
开盘价：当日的第一笔成交价格

收盘价：当日最后30分钟转让时间加权价格；最后30分钟无成交的，取当日加权平均价；当日无成交的，取以前收盘价。

三、做市转让

1、委托类型

只有限价委托:

即主办券商必须按照投资者限定的价格或者低于限定价格申报买入；按投资者限定的价格或高于限定的价格申报卖出。

2、规则

（1）委托和申报

申报时间：每个转让日的9:15-11:30，13:00-15:00

申报类型：主办券商限价申报，做市商做市申报

（2）成交

撮合时间：9:30-11:30，13:00-15:00

成交原则：

按照“价格优先、时间优先”的原则，将投资者与做市商订单进行连续自动撮合。

对于高于等于卖出做市申报的投资者买入申报，或者低于等于买入做市申报的投资者这卖出申报，系统自动将其与做市申报撮合成交。

3、开盘价和收盘价的形成

开盘价：当日的第一笔成交价格

收盘价：当日的最后一笔成交价格；

当日无成交的，为前收盘价

4、实时行情